Casos prácticos

Por diseño, nuestros servicios se suministran de forma paralela a la negociación. En el momento preciso, proporcionamos información y perspectivas expertas, así como soluciones innovadoras de transferencia de riesgos.

Conozca algunos de nuestros casos de éxito.

Riesgos en las transacciones

Transacción: venta de US$200 millones por una empresa de capital privado de una empresa minorista de ropa a otra empresa de capital privado.

Riesgo de fusiones y adquisiciones: el vendedor deseaba concluir el negocio sin obligaciones posteriores ni exposiciones residuales, el comprador desea obtener protección ante obligaciones y riesgos posteriores a la conclusión de la negociación.

Solución: seguro de garantías y extensión de responsabilidades para el comprador

Estructura: póliza de US$50 millones por encima de la retención de US$2 millones, equivalente a la sexta de precios del comprador en el acuerdo de venta subyacente.

Beneficios: el vendedor logró concluir el negocio libre de obligaciones posteriores sin sacrificar el precio de compra, lo que permitió a los socios comanditarios obtener rendimientos de forma acelerada. El comprador adquirió la protección que buscaba para continuar con la transacción.

Riesgos en las transacciones

Transacción: venta de una empresa de tecnología por 400 millones de dólares por parte de patrocinadores de capital de riesgo y gestión a un comprador estratégico.

Riesgo de fusiones y adquisiciones: Debido al atractivo precio de compra, el vendedor acordó un límite de indemnización mayor y un período de supervivencia más largo del que normalmente habría acordado.

Solución: garantía del vendedor y seguro de indemnización.

Estructura: Póliza de US$100 millones de retención de US$4 millones, equivalente a la canasta del comprador en el acuerdo de venta subyacente.

Beneficios: el vendedor aseguró sus ganancias, obtuvo mayor certeza en el precio de compra y redujo su exposición a pasivos contingentes posteriores al cierre asegurando sus garantías.

Riesgos en las transacciones

Transacción: subasta competitiva de una empresa de fabricación privada de 120 millones de dólares.

Riesgo M&A: el comprador esperaba que todas las ofertas fueran sustancialmente similares en precio y deseaba distinguir su oferta sin aumentar el precio ni exponerse demasiado a pasivos.

Solución: garantía del lado del comprador y seguro de indemnización.

Estructura: exceso de póliza de US$25 millones del depósito en garantía del vendedor de US$2 millones. La póliza extendió la cobertura por 7 años y se redujo una vez que se liberó la garantía después de 12 meses.

Beneficios: el comprador se impuso en una subasta muy disputada al eliminar cualquier negociación sobre el paquete de garantía y proporcionar al vendedor una salida limpia.

Riesgos ambientales

Transacción: compra de un negocio de energía por US$100 millones.

Riesgo M&A: el comprador y el vendedor no pudieron ponerse de acuerdo sobre la asignación del riesgo ambiental; la transacción debía completarse en un calendario comprimido.

Solución: seguro ambiental del lado del comprador.

Estructura: póliza de 10 años que cubre los riesgos de contaminación asumida por el comprador.

Beneficios: el comprador logró una protección más amplia contra el riesgo ambiental que la que el vendedor estaba dispuesto a ofrecer en el acuerdo de compra subyacente. Ayudó al comprador y al vendedor a cerrar el trato dentro del plazo ajustado.

Diligencia debida del riesgo asegurable

Transacción: adquisición de una empresa en dificultades.

Riesgo en las fusiones: el comprador le preocupaba que no se identificara el impacto total de los costos del seguro de indemnización por accidentes de trabajo en adquisición y las amenazas de futuras obligaciones

Solución: se llevó a cabo una diligencia debida crítica específica para el seguro de indemnización de los trabajadores por accidentes de trabajo a fin de determinar los problemas materiales y los costos previstos que influyeron en el precio de venta.

Beneficios: el comprador logró llegar a un acuerdo con el vendedor al comprender los riesgos y los costos asociados con el riesgo de indemnización de los trabajadores por accidente laboral. El cliente logró tomar una decisión fundamentada y basada en el riesgo antes de concretar la negociación .

Soluciones de recursos humanos en las fusiones y adquisiciones

Transacción: compra de un negocio de construcción por 125 millones de dólares por parte de una multinacional de petróleo y gas.

Riesgo de fusiones y adquisiciones: finalización supeditada a que el 90% de los directivos y empleados clave del proyecto aceptaran el empleo en un plazo de 20 días hábiles

Solución: revisión de todos los términos y contratos laborales, incluidos los salarios, las primas y las prestaciones, y elaboración de cartas de oferta en condiciones equivalentes en un plazo de 10 días hábiles, así como apoyo posterior en las consultas y asignación de planes de prestaciones.

Beneficios: se facilitó que el acuerdo se cerrará al maximizar las posibilidades de aceptación por parte de los empleados.